A ningún escritor (o escritora) de novelas policiales se le ocurriría revelar al inicio de la trama que el asesino es el mayordomo. Pero como esto es un blog sobre Finanzas, puedo hacerlo. En este posteo te contaré, a partir de un caso real, cómo Carrefour (o Carrefour y Visa) informa(n) tasas de financiación para la compra en cuotas con tarjeta de crédito (TC) inferiores a las que realmente cobran.

Los hechos

Hace pocos días hice un pedido por Carrefour online. Me resulta cómodo que me traigan las compras (mayores) a casa y dejo el chiquitaje para negocios de proximidad (los llamados “chinos”).

A la hora de pagar, con TC, la empresa (Carrefour) me consultó amablemente en cuántas cuotas deseaba abonar el envío. Y que si lo hacía en un pago, mi erogación sería de $ 4.535,78. Hasta ahí, todo bien.

El problema surgió cuando aparecieron en pantalla los importes de las cuotas y las tasas de interés que esas cuotas implicaban. A continuación, la captura de pantalla de lo que me ofrecían Visa y Carrefour.

¿Dónde está el problema? En que las tasas no se corresponden con las cuotas. O, dicho de otra manera, que la tasa de interés que esas cuotas implican es mayor que lo que Carrefour (o Carrefour y Visa) informan.

¿Por qué están mal las tasas que informan?

Tomemos el caso de pago en dos cuotas. Según la info de la pantalla, cada cuota será de $ 2.462,92.

¿Cuánto me financian? En el próximo vencimiento de mi TC, tendré que abonar $ 4.535,78 (si pago todo) o $ 2.462,92 (si financio en dos cuotas).

¿Cuánto voy a garpar (permitime el lunfardo), por lo menos, en el próximo vencimiento de mi TC? $ 2.462,92.  

O sea que, si opto por las dos cuotas, me financian la diferencia: $ 2.072,86 ($ 4.535,78 – $ 2.462,92). Y por no pagar $ 2.072,86 en el primer vencimiento, debo abonar $ 2.462,92 un mes después.

¿Cuál es la tasa de interés que corresponde a un “préstamo” de $ 2.072,86, que se paga un mes después con $ 2.462,92? 18,82% mensual (o a 30 días, bancame la simplificación) y no el 4,30% mensual que exhiben Carrefour y Visa.

¿Cómo se calcula el 18,82%? Así: (2.462,92/2.072,86)-1.

¿Qué tasa efectiva anual (TEA) implica un 18,82% a 30 días? Un 714%, «algo» superior a la inflación que proyectan los economistas para este año.

Para los casos de tres o más cuotas, el cálculo es un poco más complejo, pero se resuelve con sencillez con la función TIR (tasa interna de retorno).

¿Qué tasa decían Carrefour y Visa que implicaba la financiación en tres cuotas? 3,92% mensual.

¿Y cuál es la tasa bien calculada para esa financiación? 12,26% mensual.

Y, como gesto de buena voluntad, no te amargaré con la TEA para este caso.

¿Cómo (creo que) hacen las cuentas Carrefour y Visa para llegar a la tasa que informan?

Vuelvo a las dos cuotas. Calculan cuánto vas a pagar: 2 x $ 2.462,92 = $ 4.925,84

Y razonan que vas a pagar $ 4.925,84 por un “préstamo” de $ 4.535,78, un 8,6% (más) en dos meses, o sea un 4,3% por mes.

¿Dónde están las falacias de este último razonamiento? Te marco dos:

*lo que se financia no es $ 4.535,78 sino $ 2.072,82;

*el financiamiento es a un mes (el que transcurre entre el próximo pago de tu TC y el siguiente) y no a dos meses.

Cierre

Este blog viene sosteniendo, desde siempre, la necesidad de avanzar en la alfabetización financiera.

¿Alfabetización financiera para quiénes? Para todes.

Y que empiecen Carrefour y Visa con sus equipos. Van dos sugerencias:

*que tomen algunos de los cursos que dicta mi amigo el Ing. Eduardo Pose, a quien le agradezco sus apuntes para este artículo.

*que se bajen el Ebook gratuito Cálculus Financierus, desde este mismo sitio (1). Y que después lo lean.

Hasta la próxima.

(1)

Cálculus Financierus (eBook)